Las empresas en las que invierte el reconocido inversionista Warren Buffett director ejecutivo de Berkshire Hathaway tienen como condición básica que tengan un P/E (Price/Earnings ratio) inferior a 15 y su crecimiento interanual de la ganancia por acción EPS (Earning per-Share) tiene que ser mayor al 7 %, además de la valoración cualitativa que hace del modelo de negocio y la capacidad de gestión de la junta directiva de la empresa entre otras consideraciones de este gurú de las inversiones.

Otra característica que nos llama la atención y que valoramos mucho es que Warren Buffett selecciona aquellas empresas que crecen sus utilidades con la menor inversión de capital. Es decir, aquellas empresas que le dan prioridad no sólo a crecer en ventas, sino lo más importante la eficiencia del capital utilizado para generar utilidades.

Cuando evaluamos empresas en las consultorías que realizamos, muchas veces encontramos ineficiencias en el uso del capital, específicamente nos especializamos en analizar la eficiencia del capital de trabajo utilizado en la compra de inventario.

Al medir el GMROI (Margen Bruto del Retorno de la Inversión de Inventario), la cual es una medida de productividad de inventario, que expresa la relación entre el total de las ventas, el margen bruto de dichas ventas y el valor monetario invertido en el inventario como indicador de la productividad de ese capital observamos niveles bajos de este indicador, lo que impacta negativamente el ROI del capital en general y por tanto los inversionistas o dueños de la empresa tiene que recurrir a capital adicional o deudas para financiar el crecimiento o la sostenibilidad del negocio, por otro lado las que utilizan eficientemente ese capital tienen mejor flujo de efectivo y liberan en muchos casos capital para devolver a sus accionistas en forma de dividendos, recompra de acciones o nuevas inversiones para crecimiento, en lugar de mantener esos recursos inmovilizados en inventarios de muy lenta rotación.

Cuando implementamos la solución inteligente de compras Nash en nuestros clientes, uno de los resultados que más valoramos es la mejora en el GMROI y la rotación de inventario, alineado con la filosofía y el método de selección de opciones de inversión de Warren Buffett esas empresas entrarían entre las que reducen sus deudas, mejoran sus flujos de efectivo y crecen optimizando su inversión de capital.

Display o planograma vs demanda.

Uno de los grandes desafíos para ser eficientes en el uso del capital invertido en inventario es el llenado de planogramas vs la demanda del producto, en muchas ocasiones en empresas minoristas se completan planogramas con productos de muy lenta rotación y bajísimo GMROI, eso significa que son muy buenos adornos para el fashion merchandising de la tienda, pero muy ineficientes desde el punto de vista del uso de los recursos de capital y espacios físicos.

Conociendo la demanda real de esos productos los minoristas tienen que hacer el ajuste de esos planogramas para mejorar la eficiencia del capital.

La experiencia en cientos de empresas con las que hemos colaborado en estos temas nos demuestra que esa es la mejor estrategia, por eso es un elemento central en los modelos matemáticos y funcionalidades del Software inteligente de compras y reabastecimiento Nash que ofrecemos al mercado y que ha producido excelentes resultados.

En conclusión, un gurú de las inversiones como Warren Buffett, exitoso durante toda su trayectoria y que transmite sus valiosas experiencias nos indica la importancia que tiene para seleccionar sus inversiones la eficiencia en el uso del capital de las empresas.

Siempre trabajaremos con nuestros clientes para maximizar la eficiencia del capital invertido en inventario mediante las herramientas tecnológicas más avanzadas y el aporte de las experiencias de nuestro equipo.